Harga tidak bergerak di antara dua titik dalam satu garis lurus; namun dalam pola gelombang (waves). Sekilas harga tampak bergerak secara acak, tetapi sebenarnya tidak demikian. Harga digeser naik turun oleh fluktuasi.
Gelombang memiliki sifat fraktal dan saling berhubungan satu sama lain; gelombang tingkat rendah adalah bagian dari gelombang tingkat menengah, dan ini pada gilirannya adalah bagian dari gelombang tingkat tinggi.
Setiap tren naik dan turun terdiri dari banyak gelombang tren naik dan turun minor. Ketika satu gelombang berakhir, gelombang lain dimulai dengan arah yang berlawanan.
Dengan mempelajari dan membandingkan hubungan antar gelombang; durasi, kecepatan, dan jangkauannya, kita dapat menentukan sifat tren.
Analisis gelombang memberikan gambaran yang jelas tentang perubahan relatif antara penawaran dan permintaan dan membantu kita menilai kekuatan atau kelemahan relatif pembeli dan penjual saat pergerakan harga berlangsung.
Melalui analisis gelombang yang bijaksana, kemampuan untuk menentukan ujung gelombang dalam satu arah dan awal dari arah yang berlawanan akan berkembang secara bertahap.